HALIFAX, NS, le 14 avril 2025 /CNW/ – Chorus Aviation Inc. (TSX : CHR) (« Chorus » ou la « Société ») a annoncé aujourd’hui le lancement de son offre publique de rachat importante précédemment annoncée (l’« offre »), dans le cadre de laquelle la Société offrira d’acheter jusqu’à une valeur de 25 millions de dollars de ses actions avec droit de vote variable de catégorie A et actions avec droit de vote de catégorie B (collectivement, les « actions ») des porteurs des actions (les « actionnaires ») pour un prix d’achat au comptant d’au moins 17,50 $ et d’au plus 21,00 $ par action (numéro CUSIP 17040T888). L’offre a été lancée aujourd’hui et expirera à 17 h (heure de Toronto) le 20 mai 2025, ou aux heure et date ultérieures d’une éventuelle prolongation de l’offre par Chorus (ces date et heure, la « date d’expiration »).

En date du 4 avril 2025, 26 523 017 actions étaient émises et en circulation et, par conséquent, l’offre viserait environ 5,39 % du total des actions émises et en circulation si le prix d’achat (au sens des présentes) est fixé à 17,50 $ (le prix minimal par action aux termes de l’offre) ou environ 4,49 % du nombre total des actions émises et en circulation si le prix d’achat est fixé à 21,00 $ (le prix maximal par action aux termes de l’offre). L’offre est faite au moyen d’une adjudication à la hollandaise modifiée permettant aux actionnaires qui choisissent de participer à l’offre de fixer individuellement le prix, dans une certaine fourchette (et en fonction de certaines tranches), auquel ils sont prêts à vendre leurs actions. Les actionnaires qui souhaitent déposer leurs actions en réponse à l’offre ont deux choix : a) faire un dépôt aux enchères, auquel cas ils indiquent le nombre d’actions qu’ils déposent à un prix (le « prix de soumission ») d’au moins 17,50 $ et d’au plus 21,00 $ par action, augmenté par tranche de 0,05 $ par action (les « dépôts aux enchères »); ou b) faire un dépôt sans fixer de prix par action, auquel cas ils conviennent plutôt de faire racheter un certain nombre d’actions au prix d’achat (au sens des présentes) qui sera fixé d’après les dépôts aux enchères (les « dépôts au prix d’achat »).

Dans les meilleurs délais après la date d’expiration, la Société fixera un seul prix par action (le « prix d’achat »), qui sera d’au moins 17,50 $ et d’au plus 21,00 $, qu’elle paiera en échange des actions valablement déposées en réponse à l’offre, sans que leur dépôt ait été révoqué, compte tenu du nombre d’actions déposées par voie de dépôts aux enchères et de dépôts au prix d’achat et des prix précisés par les actionnaires qui font des dépôts aux enchères. Le prix d’achat sera établi en supposant que les actions déposées par voie de dépôts au prix d’achat ont été déposées au prix de 17,50 $ par action (le prix minimal par action aux termes de l’offre). Le prix d’achat représentera le prix par action le plus bas qui permettra à la Société d’acheter le maximum d’actions valablement déposées en réponse à l’offre, sans que leur dépôt ait été révoqué, moyennant un prix d’achat total d’au plus 25 millions de dollars.

Toutes les actions achetées par la Société en réponse à l’offre (y compris les actions déposées à des prix de soumission inférieurs au prix d’achat) seront achetées au prix d’achat. Chorus retournera toutes les actions non achetées aux termes de l’offre, notamment en raison d’une réduction proportionnelle ou de l’invalidité de leur dépôt, ou dont le dépôt n’a pas été révoqué avant la date d’expiration.

Si le prix d’achat total des actions valablement déposées, sans que leur dépôt ait été révoqué, selon la procédure de dépôt aux enchères à des prix de soumission égaux ou inférieurs au prix d’achat et selon la procédure de dépôt au prix d’achat devait dépasser 25 millions de dollars, les actions ainsi déposées seront achetées comme suit : (i) premièrement, la Société achètera toutes les actions déposées à un prix égal ou inférieur au prix d’achat par les actionnaires propriétaires de moins de 100 actions au moment de la fermeture des bureaux à la date d’expiration (les « porteurs de lot irrégulier »), au prix d’achat; et (ii) deuxièmement, la Société achètera au prix d’achat les actions déposées ou réputées déposées à un prix égal ou inférieur au prix d’achat par les actionnaires proportionnellement au nombre d’actions déposées par chacun, après déduction du nombre d’actions achetées des porteurs de lot irrégulier. Tous les dépôts aux enchères et les dépôts au prix d’achat feront l’objet des rajustements nécessaires pour éviter l’achat de fractions d’actions.

L’offre n’est pas conditionnelle au dépôt valable d’un nombre minimal d’actions en réponse à l’offre. Elle est cependant assujettie à d’autres conditions et la Société se réserve le droit, sous réserve des lois applicables, de révoquer, de prolonger ou de modifier l’offre s’il se produit certains événements à tout moment avant le paiement du prix d’achat des actions, comme il est décrit dans l’offre de rachat et note d’information formelle et les autres documents s’y rapportant (les « documents d’offre »).

Le conseil d’administration (le « conseil ») de Chorus estime que l’offre est une utilisation judicieuse des ressources financières de la Société compte tenu de ses ressources en trésorerie disponibles, de ses besoins de trésorerie courants et de son accès aux marchés des capitaux, et en raison du fait que la Société estime que le cours récent de ses actions ne reflète pas la pleine valeur des activités et des perspectives d’avenir de la Société. Une fois l’offre réalisée, Chorus estime qu’elle disposera encore de ressources financières et d’un fonds de roulement suffisants pour mener ses affaires et ses activités courantes. L’offre ne devrait pas empêcher la Société de saisir les occasions d’affaires qui se présenteront à elle ou de faire croître ses activités. L’offre permet à la Société de remettre jusqu’à 25 millions de dollars aux actionnaires qui choisissent de déposer leurs actions tout en augmentant la participation des actionnaires qui choisissent de ne pas déposer leurs actions.

Les détails de l’offre, y compris des instructions de dépôt des actions en réponse à l’offre et les facteurs pris en considération par le conseil dans sa décision d’approuver l’offre, sont exposés dans les documents d’offre. Les documents d’offre ont été envoyés par la poste aux actionnaires et déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières dans SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca et seront également affichés sur le site Web de Chorus à l’adresse www.chorusaviation.com. Les actionnaires devraient lire les documents d’offre attentivement avant de prendre une décision relativement à l’offre. En particulier, les documents d’offre décrivent certaines incidences fiscales pour un actionnaire non résident qui dispose d’une action dans le cadre de l’offre, lequel sera réputé recevoir un dividende imposable correspondant à l’excédent, le cas échéant, de la somme payée par la Société pour l’action, soit le prix d’achat, sur son capital versé pour l’application de la LIR. La Société estime que, à la date des présentes, le capital versé par action devrait s’élever à environ 15,75 $ pour l’application de la LIR (et, après la date d’expiration, la Société informera les actionnaires de tout changement important apporté à cette estimation).

Le conseil a conclu que la Société peut avoir recours à la dispense d’évaluation du marché liquide prévue par le Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d’opérations particulières (le « Règlement 61-101 ») quant à l’exigence d’obtenir une évaluation formelle qui s’appliquerait autrement à l’offre. Bien qu’il n’y soit pas tenu en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, le conseil a volontairement obtenu de Scotia Capitaux Inc. (« Banque Scotia ») un avis sur la liquidité (l’« avis sur la liquidité ») selon lequel, en date du 4 avril 2025, compte tenu des réserves, des hypothèses et des restrictions qui y sont énoncées : a) il existe un marché liquide (au sens du Règlement 61-101) pour les actions; et b) on peut raisonnablement conclure qu’après la réalisation de l’offre conformément à ses modalités, les actionnaires qui ne déposeront pas leurs actions en réponse à l’offre auront accès à un marché qui ne présentera pas une diminution importante de liquidité par rapport au marché au moment de la présentation de l’offre. Une copie de l’avis sur la liquidité de Banque Scotia sera jointe aux documents d’offre.

Chorus a également retenu les services de Banque Scotia pour que celle-ci agisse à titre de conseiller financier et de courtier gérant dans le cadre de l’offre. La Société a retenu les services de Compagnie Trust TSX à titre de dépositaire dans le cadre de l’offre (le « dépositaire »).

Le conseil a approuvé l’offre. Cependant, Chorus, son conseil, Banque Scotia, à titre de courtier gérant ou de fournisseur de l’avis sur la liquidité, et le dépositaire ne formulent aucune recommandation aux actionnaires quant à savoir s’il convient de déposer ou de s’abstenir de déposer leurs actions en réponse à l’offre. Les actionnaires sont priés d’évaluer attentivement tous les renseignements donnés dans l’offre et de consulter leurs propres conseillers financiers, juridiques, fiscaux et en placement avant de décider s’il convient de déposer des actions en réponse à l’offre et, le cas échéant, avant de décider du nombre d’actions à déposer et de leur prix. Les actionnaires sont priés d’examiner attentivement les incidences fiscales de l’achat de leurs actions aux termes de l’offre.

Le présent communiqué n’est diffusé qu’à des fins d’information et ne constitue pas une offre d’achat ni la sollicitation d’une offre de vente des actions. La sollicitation et l’offre d’acheter des actions ne seront faites qu’aux termes des documents d’offre.

Au sujet de Chorus Aviation Inc.

Chorus est une société de portefeuille qui est propriétaire des filiales en exploitation suivantes : Jazz Aviation, l’exploitant régional le plus important au Canada et fournisseur de services aériens régionaux sous la marque Air Canada Express; Voyageur Aviation, un chef de file en matière de services de vols nolisés spécialisés, de modification d’avions, d’approvisionnement en pièces et de soutien en service; et Cygnet Aviation Academy, une académie accréditée à l’avant-garde de l’industrie, qui prépare les pilotes à accéder à des postes au sein des sociétés aériennes. Ensemble, les filiales de Chorus offrent des services englobant toutes les étapes du cycle de vie utile d’un avion, notamment : les services aériens sous contrat; le réaménagement, l’ingénierie, la modification, la réaffectation et la transition d’avions; la maintenance des avions et des composants, le démontage et l’approvisionnement en pièces; l’acquisition et la location d’avions, en plus d’assurer la formation des pilotes.

Les actions avec droit de vote variable de catégorie A et actions avec droit de vote de catégorie B de Chorus se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « CHR ». Les débentures non garanties de premier rang convertibles à 6,00 % échéant le 30 juin 2026 et débentures non garanties de premier rang à 5,75 % échéant le 30 juin 2027 de Chorus se négocient à la Bourse de Toronto sous les symboles « CHR.DB.B » et « CHR.DB.C », respectivement. Pour de plus amples renseignements sur Chorus, veuillez visiter le www.chorusaviation.com.

Information prospective

Le présent communiqué renferme de l’information prospective et des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (collectivement, l’« information prospective »). Des exemples d’information prospective dans le présent communiqué comprennent des déclarations et des attentes quant à l’offre.  L’information prospective implique des incertitudes et des risques importants qui sont susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont prévus, notamment le calendrier, la réalisation et l’annonce des résultats de l’offre, les intentions et les attentes de la Société relativement à l’offre, les modalités et les conditions de l’offre, le nombre et le montant total en dollars d’actions devant être achetées aux fins d’annulation aux termes de l’offre, les effets et les avantages attendus de l’offre, et la conviction de Chorus que l’offre constitue un usage prudent des ressources financières de la Société. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux qui sont décrits dans l’information prospective en raison de risques connus et inconnus, notamment le non-respect d’une condition visant l’offre; l’incapacité de Chorus de financer l’offre telle qu’elle l’entend; la mesure dans laquelle les actionnaires choisissent de déposer leurs actions aux termes de l’offre; le fait que Chorus ait suffisamment de ressources financières et de fonds de roulement après la réalisation de l’offre (y compris afin de financer ses obligations financières actuellement prévues et de chercher à réaliser des occasions d’affaires désirables); la réalisation de l’offre après le deuxième trimestre de 2025 et les facteurs de risque décrits dans les documents d’information publics de Chorus qui peuvent être consultés sous son profil dans SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca et bon nombre d’autres facteurs sur lesquels Chorus n’exerce aucun contrôle.

L’information prospective présentée dans le présent communiqué représente les attentes de Chorus à la date du présent communiqué (ou à la date à laquelle elles sont déclarées avoir été formulées) et peut changer après cette date. Chorus décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser l’information prospective pour tenir compte de nouveaux éléments d’information, d’événements subséquents ou pour quelque autre motif que ce soit, sauf dans la mesure où elle y est tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Les lecteurs doivent savoir que la liste de facteurs et de risques qui précède n’est pas exhaustive.

SOURCE Chorus Aviation Inc.